Ce lundi, la paire EUR/USD s'est renversée en faveur de l'euro et s'est dirigée vers la zone de résistance de 1,0346-1,0356. Cependant, un rebond depuis cette zone a favorisé le dollar américain, et la paire est maintenant à nouveau en baisse vers les niveaux de 1,0263 et 1,0179.

La structure des vagues reste généralement claire. La dernière vague haussière terminée a franchi le sommet de la vague précédente. La dernière vague baissière a franchi les creux des deux vagues précédentes.

Ainsi, la tendance est soit en train de passer à une phase baissière, soit nous observons un mouvement latéral complexe sur des unités de temps plus élevées.

Le lundi a apporté une multitude de nouvelles, rendant difficile de déterminer quels événements spécifiques ont eu le plus d'impact sur le sentiment des traders. Donald Trump a imposé des tarifs douaniers au Mexique, à la Chine et au Canada en une seule journée. Cependant, dans la soirée, il a été annoncé que le Mexique et le Canada avaient provisoirement échappé à ces tarifs.

Dans la zone euro, l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) pour janvier a augmenté à 2,5 %, tandis que l'inflation sous-jacente a atteint 2,7 %. Bien que cette accélération ait été modeste, elle a pu offrir un certain soutien aux haussiers. Les PMI manufacturiers pour l'Allemagne et la zone euro ont également affiché des chiffres positifs, bien que les deux indices soient restés bien en dessous du niveau de 50,0. Le PMI manufacturier ISM des États-Unis a atteint 50,9 points en janvier.

Malgré le fait que presque tous les rapports étaient positifs, seuls les haussiers étaient actifs tout au long de la journée. Cela était probablement une réaction à l'effondrement nocturne de l'euro. Je crois toujours que les mouvements de lundi étaient principalement une réponse aux décisions de Trump, tandis que d'autres données économiques ont simplement fourni des perspectives futures aux traders pour les transactions à venir.

Aujourd'hui a commencé par une baisse de l'euro, mais les mouvements subséquents devraient être plus calmes et plus techniques.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s’est retournée en faveur du dollar américain après avoir formé une divergence baissière sur l'indicateur CCI, chutant vers le niveau de retracement de 161,8% à 1,0225. Un rebond de ce niveau a favorisé l'euro, poussant la paire vers 1,0332. Cependant, un autre rebond depuis 1,0332 pourrait indiquer une nouvelle baisse vers 1,0110. Aucune divergence émergente n'est observée sur les indicateurs aujourd'hui.

Rapport sur les engagements des traders (COT):

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 14,005 contrats long et 9,887 contrats court. Le sentiment du groupe Non-commercial reste baissier, suggérant une poursuite de la baisse pour la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 153,000, tandis que les positions courtes totalisent 220,000.

Depuis dix-neuf semaines consécutives, les grands acteurs vendent l'euro. Cela indique une tendance baissière sans exception. Bien que les acheteurs dominent parfois pendant certaines semaines, il s'agit plus probablement d'anomalies plutôt que de la norme.

Le facteur clé de la baisse précédente du dollar — les attentes d'un assouplissement de la politique monétaire de la FOMC — a déjà été intégré dans le cours. Le marché manque maintenant de raisons pour continuer à vendre le dollar. Bien que de nouveaux facteurs puissent apparaître avec le temps, la croissance de la monnaie américaine reste plus probable. L'analyse technique indique également la continuation de la tendance baissière à long terme. Par conséquent, je m'attends à de nouvelles baisses de la paire EUR/USD.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• États-Unis – Offres d'emploi JOLTS (15:00 UTC).

Le 4 février, le calendrier économique ne contient qu'un événement significatif. Le contexte d'information peut avoir une influence modérée sur le sentiment du marché, particulièrement dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions et conseils de trading EUR/USD :

La vente de la paire aurait pu être initiée avec des cibles à 1.0315 et 1.0263 après le rebond de la zone 1.0346–1.0356 sur le graphique horaire. L'achat n'est pas conseillé aujourd'hui, car la paire a clôturé en dessous du canal ascendant sur le graphique horaire.

Niveaux de Fibonacci :

• Graphique horaire : les niveaux sont tracés de 1.0179 à 1.0533.

Graphique 4 heures : les niveaux sont tracés de 1.0603 à 1.1214.