Mardi, l'EUR/USD a inversé la tendance en faveur de l'euro autour du niveau de retracement Fibonacci de 23,6 % à 1,0288 et a commencé un nouveau mouvement haussier. Les haussiers ont réussi à pousser la paire jusqu'au niveau Fibonacci de 50,0 % à 1,0373. Une déviation de ce niveau soutiendrait le dollar américain et ramènerait la paire vers 1,0288. Cependant, si l'EUR/USD se consolide au-dessus de 1,0373, la tendance haussière pourrait s'étendre vers 1,0411 et 1,0435.

Sur le graphique horaire, la dernière vague baissière complétée a franchi le seuil du précédent plus bas, tandis que la dernière vague haussière complétée n'a pas réussi à dépasser le précédent plus haut. Cela suggère soit un basculement vers une tendance baissière, soit un mouvement latéral complexe. La taille des vagues a été incohérente, ce qui soulève des doutes sur l'existence d'une tendance claire.

Le contexte fondamental de mardi était relativement terne. Les traders attendaient avec impatience le témoignage de Jerome Powell devant le Congrès, mais ils s'intéressaient davantage aux nouvelles perspectives plutôt qu'au discours lui-même. Beaucoup s'attendaient à ce que les sénateurs interrogent Powell sur l'influence de Donald Trump sur la politique de la Fed, mais cette question n'a jamais été posée.

Powell a lui-même réaffirmé la position hawkish de la Fed en matière de politique monétaire. Pas de précipitation pour réduire les taux d'intérêt, car la croissance économique reste forte et l'inflation élevée. La Fed prévoit de maintenir les taux à leurs niveaux actuels pour la majeure partie de 2025. Malgré le ton hawkish, les traders baissiers n'ont rien trouvé de nouveau dans les remarques de Powell. Comme des commentaires similaires ont été faits à de nombreuses reprises, le marché les a largement ignorés.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de retracement Fibonacci de 127.2% à 1.0436, entraînant une inversion en faveur du dollar américain. L'EUR/USD a maintenant une chance réaliste de revenir au niveau de Fibonacci de 161.8% à 1.0225. Pour que les acheteurs puissent passer au-dessus de 1.0436 et soutenir une croissance supplémentaire, un fort catalyseur fondamental serait nécessaire. L'indicateur CCI forme une divergence baissière, signalant une pression potentielle à la baisse.

Rapport des Engagements des Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de publication des rapports, les traders institutionnels ont ouvert 8 894 positions longues et 904 positions courtes. Le groupe "Non-commercial" reste baissier, ce qui suggère une poursuite du déclin de l'EUR/USD. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 162 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 221 000.

Depuis 20 semaines consécutives, les grands acteurs du marché réduisent leurs avoirs en euros, renforçant la tendance baissière à long terme. Occasionnellement, des semaines haussières apparaissent, mais elles demeurent des exceptions plutôt que la règle. Le principal moteur d'un affaiblissement du dollar américain—les attentes d'un assouplissement monétaire par le FOMC—a déjà été intégré dans les prix. À ce stade, il n'existe pas de nouvelles raisons fondamentales pour vendre le dollar à découvert. L'analyse technique confirme la poursuite de la tendance baissière à long terme pour l'EUR/USD. Ainsi, un mouvement à la baisse supplémentaire est attendu.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne :

États-Unis – Indice des prix à la consommation (13h30 UTC).

États-Unis – Discours du président du FOMC, Jerome Powell (15h00 UTC).

Le 12 février, le calendrier des événements économiques contient deux entrées très importantes. L'influence du contexte informationnel sur l'humeur du marché mercredi pourrait être assez forte, mais en après-midi.

Stratégie de trading EUR/USD & Recommandations

La vente de la paire était possible avec un rebond de la zone 1,0335 – 1,0346 avec des cibles de 1,0288 et 1,0213. Le premier objectif a été atteint. Aujourd'hui, les ventes de l'euro peuvent être envisageables à partir d'un rebond du niveau de 1,0373 avec des cibles de 1,0335 et 1,0288. Des ventes depuis d'autres niveaux peuvent également être considérées. Les achats pourraient être envisagés près du niveau de 1,0288, mais la tendance semble maintenant plutôt "baissière".

Niveaux de Fibonacci de Référence :

• Graphique Horaire : 1,0533 – 1,0213
• Graphique 4 Heures : 1,0603 – 1,1214