Золото завершает неделю на мажорной ноте, продемонстрировав впечатляющий отскок от шестимесячных минимумов, но с суммарным снижением в примерно 2,8%. Драйверы этого движения — надежды на мирное соглашение между США и Ираном и смешанные данные по инфляции, которые временно ослабили доллар.
Однако ключевой вопрос остаётся открытым: является ли это началом нового бычьего тренда или лишь коррекцией в рамках нисходящего рынка, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: от шестимесячных минимумов к мощному отскоку».
С технической точки зрения картина XAU/USD остается негативной после пробоя 200-дневной скользящей средней (4375.00). С этим пробоем цена перешла в зону среднесрочного медвежьего рынка и остается в зоне краткосрочного медвежьего рынка – ниже ключевых уровней сопротивления 4298.00 (ЕМА200 на H1) и 4300.00 («круглый» уровень).
Поэтому медвежий сценарий выглядит предпочтительным, пока цена находится нижнее этих отметок. Пробой же сегодняшнего минимума 4170.00 может стать сигналом для новых коротких позиций. Дальнейшее снижение вернёт медведей к контролю ситуации и откроет путь к повторному тестированию минимумов у 4023.00 и ниже.
Условия реализации
- Срыв переговоров между США и Ираном (например, Иран отвергает ключевые условия, новые атаки в регионе).
- Возобновление роста доллара как «тихой гавани» на фоне эскалации.
- Устойчивое закрепление ниже 4200.00 (психологическая поддержка) с последующим пробоем 4100.00.
- «Ястребиный» сигнал от ФРС на заседании 16–17 июня (новый председатель Кевин Уорш даёт понять, что рынки недооценивают вероятность повышения).
Целевая зона: 4100.00, затем 4023.00 (шестимесячный минимум) и 4000.00 (психологический уровень). Пробой 4000.00 откроет дорогу к 3885.00 и 3800.00 с перспективой снижения к ключевому долгосрочному уровню поддержки 3385.00 (ЕМА200 на недельном графике).
Первым сигналом для реализации альтернативного (бычьего) сценария может тесать пробой сегодняшнего максимума (и ЕМА50 на недельном графике) 4250.00.
Условия реализации
- Подписание мирного соглашения между США и Ираном в ближайшие дни (реалистично, учитывая сообщения Bloomberg и Mehr).
- Закрепление выше 4250.00, затем выше 4375.00 (200-дневная ЕМА).
- Снижение ожиданий повышения ставки ФРС (если базовые инфляционные индикаторы продолжат демонстрировать ослабление).
- Пробой недельного максимума 4363.00 с хорошими объёмами.
Целевая зона: 4486.00 (ЕМА200 на Н4), 4505.00 (ЕМА144 на D1), 4535.00 (ЕМА50 на D1), 4570.00, 4600.00.
Ключевой сигнал для быков: закрытие дня выше 4250.00 станет первым подтверждением того, что нисходящий тренд ослабевает.
Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)
Наиболее вероятная динамика: консолидация и тестирование сопротивлений в диапазоне 4250.00-4375.00 с краткосрочными отскоками и коррекциями.
Логика
- Геополитический оптимизм уже заложен в цены, но окончательное подписание соглашения может дать дополнительный импульс.
- Техническая картина остаётся медвежьей на дневном таймфрейме (цена ниже 200-дневной ЕМА), что будет сдерживать быков.
- Заседание FOMC 16–17 июня станет ключевым тестом. Если новый председатель ФРС Кевин Уорш даст «голубиный» сигнал (маловероятно, учитывая инфляцию), золото может получить мощный импульс. Если «ястребиный» — отскок может быть быстро нивелирован.
Текущий уровень RSI (около 35–37) указывает на то, что золото вышло из зоны экстремальной перепроданности, но всё ещё не в зоне перекупленности, оставляя пространство для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе. Однако RSI, OsMA, Стохастик, в целом, остаются на стороне продавцов (на D1), говоря о сохраняющемся давлении продавцов.
Рекомендация
Осторожно-оптимистичная. Покупки на откатах к 4050.00–4100.00 с целью 4250.00–4300.00 и стопом ниже 4040.00. Продажи предпочтительнее при подходе к 4350.00–4400.00 с коротким стопом и подтверждением от фундаментальных факторов (отсутствие прогресса в переговорах).
Торговые сценарии (на 3–5 дней)
| Сценарий | Условия входа | Stop-Loss | Цели |
| Бычий (от поддержки) | Buy Limit 4100.00–4050.00 | 4030.00 | 4250.00, 4300.00, 4375.00 |
| Бычий (пробойный) | Buy Stop 4260.00 | 4220.00 | 4300.00, 4375.00, 4400.00, 4450.00 |
| Медвежий (от сопротивления) | Sell Limit 4350.00–4370.00 | 4410.00 | 4250.00, 4200.00, 4150, 4100.00 |
| Медвежий (пробойный) | Sell Stop 4150.00 | 4210.00 | 4110.00, 4050.00, 4010.00 |
Вывод
Золото остаётся ниже 200-дневной скользящей средней (4375.00) и ниже верхней границы нисходящего канала (4570.00), поэтому говорить о полноценной смене тренда пока преждевременно. Краткосрочный импульс — бычий. Прорыв недельного максимума на 4363.00 и ЕМА200 на D1 (4375.00) – подтверждающий сигнал с целевым уровнем в районе 4500.00–4435.00 (ЕМА144 и ЕМА50 на D1). Однако для подтверждения этого оптимистичного сценария золоту необходимо закрепиться выше 4250.00 и ключевых уровней сопротивления 4298.00 (ЕМА200 на H1) и 4300.00 («круглый» уровень).
Ключевой вопрос остаётся открытым: является ли это началом нового бычьего тренда или лишь коррекцией в рамках нисходящего рынка?
За разворот тренда (бычий сценарий)
- Экстремальная перепроданность (RSI на уровне 26)
- Геополитический оптимизм и ослабление доллара
- Базовый PPI без изменений, что может отсрочить повышение ставки ФРС
Против разворота (медвежий сценарий)
- Цена остаётся ниже 200-дневной ЕМА и ниже верхней границы нисходящего канала 4570.00
- Вероятность повышения ставки ФРС сохраняется на уровне 70%
- Доходность Treasuries остаётся высокой
- Если соглашение будет подписано, рынок может отыграть этот фактор по принципу «покупай на слухах, продавай на фактах»
+ открыть торговый счет
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
