Vào thứ Ba, cặp EUR/USD đã đảo chiều có lợi cho đồng euro, và trong suốt hai ngày liền, phe mua liên tục đẩy giá lên cao hơn, mang lại hy vọng về khả năng nối lại xu hướng tăng. Hy vọng đó vẫn chưa bị dập tắt, vì hiện tại "mất cân bằng" tăng giá số 12 vẫn đang được thị trường hấp thụ, và hoạt động giao dịch của các trader vào thứ Sáu đang ở mức tối thiểu. Tuy nhiên, từ các mức hiện tại, cặp tiền có thể thực hiện một pha biến động mạnh bất cứ lúc nào và theo bất kỳ hướng nào. Thứ nhất, không ai biết tình hình ở Trung Đông sẽ diễn biến ra sao. Thứ hai, không ai biết khi nào Donald Trump sẽ lại lên tiếng hoặc ông sẽ nói gì. Thứ ba, chỉ vài giờ trước, các báo cáo quan trọng của Mỹ—Nonfarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp—đã được công bố, nhưng trader hầu như không phản ứng gì, dù số liệu rất bất ngờ. Do đó, có cảm giác như một chiếc lò xo đang bị nén lại và có thể bung ra bất cứ lúc nào. Hoặc có thể các trader hiện chỉ sẵn sàng giao dịch dựa trên các yếu tố địa chính trị.
Tất cả mức tăng của đồng đô la Mỹ trong 4–5 tuần vừa qua đều được thúc đẩy bởi yếu tố địa chính trị. Hiện tại, giới giao dịch đang liên tục mua bán qua lại, không chắc nên làm gì. Trump thì lúc muốn khai thông eo biển Hormuz, lúc lại đẩy trách nhiệm sang các quốc gia khác; khi thì nói về các cuộc đàm phán thành công với Iran, khi lại tuyên bố sẽ hủy diệt nước này. Chúng ta thấy sự phản ánh của những diễn biến đó trên biểu đồ. Tôi đã nhiều lần nói rằng tôi không tin xu hướng tăng đã kết thúc, bất chấp việc phá vỡ những đáy quan trọng hình thành xu hướng. Đà vận động trong hai tháng qua có thể chuyển thành xu hướng giảm nếu địa chính trị tiếp tục hỗ trợ mạnh cho đồng đô la. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, tôi vẫn nghi ngờ khả năng phe gấu duy trì một cuộc tấn công kéo dài. Đồng đô la Mỹ chỉ có thể tiếp tục tăng nếu địa chính trị tiếp tục tạo chỗ dựa vững chắc cho phe gấu. Và như tôi đã nói trước đây, điều đó đòi hỏi tình hình ở Trung Đông không chỉ duy trì mức độ căng thẳng hiện tại mà còn phải xấu đi hơn nữa.
Bức tranh trên biểu đồ đang bắt đầu thay đổi và trở nên rất thú vị. Thứ nhất, giá có thể sớm phản ứng với vùng mất cân bằng 11. Đây sẽ là phản ứng thứ hai, có thể yếu hơn – hoặc thậm chí không xảy ra. Tuy nhiên, xin nhắc lại rằng xu hướng tăng vẫn đang duy trì, và ở gần vùng mất cân bằng 11 chỉ có thể hình thành tín hiệu bán. Thứ hai, hôm nay giá có thể phản ứng với vùng mất cân bằng 12, qua đó hình thành tín hiệu mua trong một xu hướng tăng. Một điểm quan trọng khác là khả năng quét thanh khoản của hai nhịp tăng gần nhất, có thể trùng với quá trình xử lý vùng mất cân bằng 11. Do đó, vẫn còn quá sớm để nói rằng phe bò đang phát động một cuộc tấn công trên diện rộng, nhưng xác suất này là có. Yếu tố then chốt là cần đạt được một thỏa thuận ngừng bắn giữa Washington và Tehran.
Bức tranh tin tức hôm thứ Sáu rất mạnh, nhưng (tại thời điểm viết bài) giới giao dịch đã phớt lờ ngay cả các báo cáo này. Nếu các số liệu chỉ ở mức trung bình, trung tính thì tôi đã không ngạc nhiên trước việc thị trường không phản ứng. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,3% trong tháng 3, và Nonfarm Payrolls đạt 178.000 so với kỳ vọng 60.000 của giới giao dịch. Đồng thời, số liệu tháng 2 được điều chỉnh từ -92.000 xuống -133.000. Các dữ liệu từ Mỹ chắc chắn không mang lại thêm sự rõ ràng.
Vẫn còn rất nhiều lý do để phe bò tấn công, và ngay cả việc bùng phát chiến tranh ở Trung Đông cũng chưa làm giảm bớt số lượng các lý do đó. Về cấu trúc và ở tầm vĩ mô, các chính sách của Trump – vốn đã dẫn tới đợt sụt giảm mạnh của đồng đô la năm ngoái – vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng tiền Mỹ có thể mạnh lên nhờ dòng tiền tìm nơi trú ẩn an toàn, nhưng yếu tố này không thể hỗ trợ vô thời hạn và đòi hỏi xung đột ở Trung Đông phải liên tục leo thang. Hiện không có thêm các yếu tố hỗ trợ mạnh nào khác cho đồng đô la. Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm bền vững. Đồng đô la đã nhận được sự hỗ trợ tạm thời từ thị trường, nhưng điều gì sẽ tiếp tục dẫn dắt phe gấu?
Lịch tin tức cho Mỹ và khu vực Eurozone:
- Mỹ – ISM Services PMI (14:00 UTC).
Ngày 6 tháng 4, lịch kinh tế chỉ có một báo cáo khá quan trọng. Tác động của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Hai có thể trở nên rõ nét hơn trong nửa cuối phiên – trừ khi giới giao dịch tiếp tục phớt lờ báo cáo này.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này vẫn đang trong giai đoạn hình thành xu hướng tăng. Bối cảnh tin tức đã đổi hướng rất mạnh cách đây bốn tuần, nhưng bản thân xu hướng vẫn chưa thể coi là đã bị hủy bỏ hoặc hoàn tất. Do đó, trong ngắn hạn, giới giao dịch cần các mô hình và tín hiệu mới để xây dựng dự báo ngắn hạn và mở vị thế.
Trong thời gian tới, phe gấu có thể nhận được tín hiệu tại vùng mất cân bằng 11, nhưng nếu địa chính trị không xấu đi thêm, tín hiệu đó có thể sẽ không hình thành. Ngược lại, phe bò có thể tìm kiếm tín hiệu trong vùng mất cân bằng 12, cho phép mở các vị thế mua với mục tiêu quanh vùng 1,1670.
